本土化粘性：华为、小米等厂商优先导入国产方案，2024年国产模拟芯片市占率从6%跃升至12%（花旗数据）。

资本暗战：4月11日，卓胜微、富满微等单日涨幅超13%，机构抢筹模拟芯片赛道。

2. 存储芯片的逆袭密码

长江存储的产能闪电战：192层3D NAND良率突破90%，抢食三星、SK海力士中国市场份额。

长鑫存储的合规突围：通过专利交叉授权，DRAM产品打入欧洲车企供应链。

战略升级：国产存储三巨头（长江、长鑫、兆易创新）集体扩产，2025年产能占比有望突破15%。

三、全球棋局：半导体权力的三大重构轴线

1. 代工阵营的“新三国演义”

台积电霸权强化：挟流片地规则号令全球，3nm产能被苹果、英伟达包圆。

三星的制程豪赌：加速GAA晶体管技术迭代，争夺高通、特斯拉订单。

中芯国际的错位竞争：聚焦28nm及以上成熟制程，承接TI转单需求。

关键变量：美国若将流片地规则纳入CHIPS法案制裁范围，或引发二次博弈。

2. 设备材料的“去美化”长征